我们先来看一组数据啊：
2020年年初我国金融机构经营性贷款余额是11.54万亿
截至23年年末，余额是22.15万亿
短短三四年韶光，经营贷的规模翻了一番；
同时，2020年年初，个人住房贷款余额为44.41万亿
2023年年末则低落至38.17万亿。
个人住房贷款4年韶光不增反降，除开一部分人选择正常提前还款外，其爆炸式增长的经营贷中，有多少资金是用于炒房，又有多少资金是用于置换房贷的，可能永久都是一个谜。
前几年随着疫情的爆发，使得企业的正常经营活动受到了极大的滋扰。企业歇工停产，面临资金链断裂的风险。企业员工收入锐减，消费低落。经济陷入结束。为了缓解疫情对经济的冲击和解决企业资金流动性的问题，央行采纳了包括降准降息，专项贷款等一系列的举措。商业银行为了完成央行制订的操持目标，于是这将目光瞄准了企业经营性贷款。
商业银行面临着巨大的放水压力，使得商业银行不惜以降落贷款门槛的办法换取放款规模。经营贷低利率，低门槛，办法灵巧的各类上风深受市场欢迎。
但是事物都是具有两面性的。经营贷的上风，使得有的企业主确实由于贷款的发放盘活了企业，但是同时也大大引发了投契主义者的涌现。
我们以经营贷中的抵押类贷款来举例，看看他们是如何进行套利的。以一套代价500万的商品房为例，按照常日的做法，可以贷到房产代价的7成，也便是350万，但是部分银行采取高评高贷的办法，提高房屋的评估价，再提高贷款成数，比如将房屋评估价提高到600万，再按9成进行抵押贷款，可以套出540万的资金。这种情形是比较普遍的。
经营贷中的信用类贷款更是大略，虚增发票，倒流水等，再利用这些信息套取大额低息经营性贷款。
在巨大的经济利益使令下，不少助贷机构也纷纭开始转型，为有房客户供应全套经营性贷款的办理做事
没有业务执照的，可以帮忙你几天之内办理完成；
如果流水不足，可以为客户装入转出大量流水，乃至直接P图；
有些银行轻微严格一点的须要供应发票佐证经营，也可以代开拓票；
须要经营场所的，助贷机构也可以通过其互助的真实店铺或者工厂为客户供应拍照做事。
须要资金结清房贷再抵押的，又垫资过桥做事。
一句话总结便是只假如银行哀求的项目，都可以在短期内办理。
2020年开始，短短几个月韶光内，全国核心城市的房价在深圳的带头下，快速上涨。部分城市乃至涨幅超过80%。大量经营贷资金的流出为房价的上涨再添上了末了一把火。投契客用低本钱高杠杆的办法加入这场狂欢中，他们先以自持房产抵押的办法，利用一抵二抵，高评高贷，撬动十倍二十倍的资金进行买房。再将新购买房产再次抵押套取资金，重复操作。各地房价也开始了末了的猖獗。
为了防止系统性风险的涌现，监管哀求各大商业银行进行排查 违规进入楼市，置换房贷的经营贷。哀求其提前还款。但是终极排查的结果不尽如人意。各大商业银行声称只有少量资金流向了楼市。不到新增经营贷的1%。至于这个排查结果的可信度，大家可以自行判断。
经营贷的大肆泛滥，为炒房客创造了条件。与中心提出的房住不炒，去杠杆的基调背道而驰。于是等来了监管升级。
同年，随着美元加息周期的开启和恒大爆雷得等多个利空的刺激。楼市开始进入调度期，经济也开始进入下行阶段。
由于对未来经济的悲观预期，导致企业和居民的投资与消费双重下跌，从举债模式变成储蓄模式。银行面临负债规模不断上升。此外，贷款新增乏力，余额不断萎缩，不良率节节攀升，提前还贷排起长龙。房价的下跌还导致银行的抵押品代价不敷，又使得银行的资产端遭受重创。
但央行对付商业银行新增放款规模的哀求却并没有降落，乃至有所提高。商业银行面临前所未有的压力。面对此种情形，银行又把目光看向了深受市场青睐的经营贷。
但这一次的经营贷客户却从炒房客变成了房贷置换客。
在2023年央行降息前，仍旧存在房贷利率和经营贷利率倒挂的客不雅观征象。2020-2023年期间，经营贷利率大多在3%-3.8%的水平，资质较好或者抵押物充足的还可以额外进行利率优惠，而同期房贷利率普遍在5%-6%。此外，经营贷常日为先息后本的还款办法，在到期归还本金之前只须要支付利息，使得无论是从资金利用率还是月供压力上看，经营贷彷佛都是更好的选择。再加上巨大的利率差使得不少人开始动起了小心思。
在这个时候，为了完成贷款发放指标，放松资质审查，简化审批流程成了银行的标准动作。以是，打劫其他商业银行的存量房贷客户来换取经营贷增量就成了那个时候银行的核心玩法。
由于监管哀求三年以上的经营贷须要报备监管部门，以是银行对经营贷的审批一样平常不会超过3年，以求减少违规风险。以是2021年开始爆发的经营贷，在2024年将要涌现一大波续贷潮。
如今面临房产代价缩水，想要从银行再贷出同等金额的经营贷险些是不可能了，同时银行也面临着自身经营风险，是否再乐意贷出也要画个问号。此外那些当时通过优化流水等发放的信用类经营贷更是不必多说。
债务不会凭空消逝，只会转移。这个道理大家都懂。那这部分经营贷客户的债务该如何化解呢？在如今的下行周期内，如果选择抛售房产换取资金进行偿还的话，会引起资产的进一步贬值，资不抵债。如果选择跑路又会给银行留下一堆坏账。无论是哪种情形大面积爆发都会引起市场惶恐，乃至造成系统性风险。
经营贷是否会在今后引发楼市和银行的震荡，我不得而知，我只知道一定有人会为此买单。无论他是银行的高管们还是炒房客们或是房贷置换客们。大水漫灌的时候，原形隐于水下，潮水褪去时，谁在裸泳，才会一览无余。
投契是赌徒的游戏，投资是理智的选择。凭运气挣的钱，再凭实力亏出去，真的，一点都不夸年夜。
