募资18亿元
补充中长期资金
招联消金由招商银行旗下招商永隆银行与中国联合网络通信有限公司携手创办，于2015年3月6日成立。
截至本期金融债发行公告签署日，招商银行株式会社持股50.00%、中国联合网络通信有限公司持股 50.00%。
消费金融公司虽然是持牌进行消费贷款，但由于无法接管存款，在获取资金的渠道方面相对受限。当下，消金公司补充资金的紧张办法包括同行拆借、发行金融债、发行ABS以及银团贷款等。
本次金融债为招联消金2024年第一期，发行规模18亿元，债券信用等级为AAA，债券品种为 3年期固定利率， 牵头主承销商为招商银行。此外，债券最小认购金额为公民币1000 万元，且必须是公民币 1000万元的整数倍。
招联消金同时表示，本期债券召募资金紧张用于补充公司中长期资金，优化公司资产负债期限构造，进一步促进发行人主营业务发展，提升普惠金融做事能力。
仍有5期金融债存续
总金额达85亿
作为行业龙头，招联消金方向于采取金融债进行融资。据公开信息，招联消金此前已经通过金融债召募资金155亿元。
招联首席研究员董希淼此前见告南都，相较于常用的ABS，金融债的成本相对更低，因此特殊优质的、有能力的消费金融公司，更方向于发行金融债。
截至目前，招联消金仍有5期金融债券处于存续状态，总金额达到了85亿元。这5期均于2021年发起，期限3年。最近的一期将于2024年4月8日到期。
净利润持续增长
不良率提升
随着招联消金2024年第一期金融的公布，公司的各项经营数据也逐一呈现。
2020-2022年期间，招联消金的资产总额分别为1083.11亿元、1496.98 亿元、1643.46 亿，年复合增长率为 20.67%。到了2023年H1，招联消金的资产总额则高达1732.40 亿元。
在资产总额逐步扩大的同时，招联消金的贷款余额也在快速增长。由2020年的1091.82亿增长至2023年H1的1781.58 亿元，年复合增长率为 21.64%。
招联消金的净利润同样快速增长。最近三年及报告期，招联消金的净利润 分别为16.68 亿元、30.63 亿元、33.29亿元及18.62 亿元。仅2023年上半年的净利润就超过了2020年整年总额。
值得一提的是，招联消金的不良贷款率也在不断提升，最近三年及报告期分别为1.78%、1.83%、2.22%及2.31%。此外，招联消金同期的拨备覆盖率分别为348.45%、443.27%、375.09%及 359.73%。
详细从过时贷款方面来看，最近三年及报告期，招联消费金融的过时贷款金额分别为30.86 亿元、52.81 亿元、67.29 亿元及66.89亿元，过时贷款规模处于合理范围。
依赖两大贷款产品
贷款紧张用于日常消费
招联消金的主营业务为向个人客户发放以小额、分散为特点的个人消费贷款，旗下拥有“好期贷”和“信用付”两大产品体系。
“好期贷”是招联消费金融旗下的互联网现金借贷产品，可以在招联消费金融 APP、微信公众年夜众号以及各种互助方的线上渠道进行申请。该产品申请、借款、还款均可在线上完成，且无需抵押、包管等增信方法，仅凭个人信用即可获取相应的授信额度，最高授信额度可达20 万元，最长借款期限为36 个月。
“信用付”是招联消费金融旗下的互联网信用支付产品，为客户供应快速、安全、便捷的互联网信用消费办法，可通过在线申请、即时审批，享受最长40 天免息和最长24期分期的付款做事。
截至2023年6月末，好期贷发放笔数2571.22万笔，贷款余额1080.97亿元。好期贷以18.27%的笔数占比实现了60.67%的余额占比。信用付的贷款余额则为700.61亿元。
从招联消金的借款人用场来看，日常消费的贷款余额占比最高，在2023年H1期间达到了28.54%，紧随其后的是装修、家具家居、家用电器以及教诲。
采写：南方都邑报 见习吴鸿森
