红绿鱼梦之队配置方案（2024龙腾四海）
一、组合概述
1、辅导思想：何盈利模式？
（1）大类资产（股债商现）中性化配置管理，收益、风险归因清晰，指数化运作。
（2）马丁·普林格，积极型资产配置指南——经济周期剖析与六阶段投资时钟。
（3）聪明贝塔，在被动指数投资根本上，加上点主动投资逻辑，回测古迹良好。
（4）搭配精良经理的弱干系、主动型产品组合！
二、组合名称
红绿鱼梦之队（2024龙腾四海）
三、组合基日、基点
该组合以2018年12月31日为基日，以1点为基点
四、组合古迹比较基准
1、投资目标：何标的为古迹基准、何流动性/收益率／回撤率？
（1）古迹基准：885001万得偏股稠浊型基金指数50%+160213国泰纳斯达克100指数50%
（2）投资目标：追求长期跑赢古迹基准。
1）流动性：匹配年、季、日流动需求；
2）回撤率：3~10年最大回撤≤基准2/3（约15％）
3）收益率：3~10年年化收益率≥基准（约20％）
五、选样方法
1、样本空间：投资品种范围？
（1）环球股债商现对应公募基金产品。
2、流动配置：何时段、可支配多少现金？
（1）高风险适配“年”资金需求
（2）中低风险适配“季”资金需求
（3）低风险适配“天”资金需求
3、风险掌握：如何保本、掌握回撤？
（1）大类组合，年夜大好人、弱干系、均衡
（2）等待低估、高估时作出反应，忽略中间小扰动
（3）风格均衡：年度走势均衡为主，大类资产均衡、发展代价风格均衡、行业均衡、风险均衡、适配内外、两两弱干系为辅
1）AH股发展15%：如中证白酒5%……
2）AH股偏发展20%：如红利代价5%……
3）AH股偏代价20%：如微盘股指数5%……
4）AH股代价15%：如中证红利5%……
5）境外股10%：境外发展（如：纳斯达克100）5%、境外代价（如：胡志明指数）5%
6）债10%：5年季度胜率80%以上，年度胜率100%，年化收益率5%以上，最大回撤4%以下；
7）商10%:粮食5%，能源5%；
8）现10%:黄金5%，现金5%。
4、收益提升：如何避免错过上升段、提高收益？
（1）永不空仓：高中低风险搭配；
（2）新增资金即为低风险种别，按方案比例纳入资产管理。
（3）年夜大好人好基：中长期收益率、回撤率、流动性综合排名后，分16类风格（最少8类）里，取每类靠前5个基金经理代表产品为候选。主动型、量化型权柄类优先。稽核期限一样平常为4年，最低3年。
六、古迹打算
指数打算公式：报告期指数=上期指数（当期净值样本权数）/（上期净值样本权数）
七、组合样本和权重调度
1、定期调度：何周期作出定期反应？
（1）一样平常以年度为单位进行样本调度，季度作参考。
2、临时调度：何故、何环境作出临时反应？
（1）代价回归压力显著增大时，以周或日为单位加密监控，应时资产再平衡。
1）低估、高估时涌现拐点，1～2倍标准差时，
2）证券化率<70%，或>90％时。
3）沪深300指数-偏债稠浊基金指数<-15%或>120%时。
（2）政策导向变革时：
1）“国家队”（如中金、汇金、社保；美联储、各国央行或主权基金）频频脱手时。
2）央行、美联储加息、降息拐点时。
（3）经济危急、地缘危急特色明显时。
1）股债商现干系性显著失落效时。
2）战役发生时。
图1 红绿鱼梦之队系统投资策略修编解释
图2 红绿鱼梦之队空想曲线
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文章仅仅是“红绿鱼”为追寻流动性、风险、收益最优解，对资产管理方法、弱干系基金经理人组合构建策略的粗浅思考、量化回测、实盘记录和阶段性梳理。文章致力于思考如何破除基金投资中的系统风险效应、跷跷板效应、短桶效应、管中窥豹效应。
文章中 “梦之队”组合中的明星基金经理，随时有可能涌现产假、烦闷、雪藏、跳槽、嫖娼、风格漂移、策略内卷、规模过大、干预量化导致无法履职，随时有可能严重影响古迹，请勿个人崇拜。
文章中涉及的基金组合历史回测古迹，仅代表过去不能代表未来，组合回测的最大回撤，均有可能在未来某个灰犀牛、黑天鹅事宜中被冲破，存在大幅下跌的风险。
【免责声明】基金有风险，投资需谨慎！
文章不雅观点不一定精确，数据来源不一定可靠，干系内容仅作参考之用，不构成任何投资建议。投资者必须独立思考和决策，据此操作，请自行承担风险！
