专家提示，应当心利率倒挂可能带来的连锁反应，银行应严守风控环节，消费者也须当心不法贷款中介的勾引等财务陷阱。息差和贷款利率未来仍有进一步下行的可能，但空间有限。
存贷款利率倒挂
“19号到21号我们还有末了一轮秒杀，抢到后只要有贷款资格和额度就能用。”广西临桂农商行的事情职员见告《国际金融报》。
《国际金融报》把稳到，该行一款年利率（单利）2.8%的优惠秒杀活动十分引人瞩目。
推文显示，活动仅面向一定地域内的人或小微企业客户，名额有限，可用于消费性贷款和经营性贷款，期限均为一年。
“申请人征信良好，有银行流水证明、有还款能力即可，只是审查基本材料和用场。”该行事情职员对先容道。
四川营山农商行则直接打出了“利率进入2时期”的标语。对知足一定条件的商户，生产经营贷款年利率可低至2.475%，另有两款消费贷款，财政贴息后的年利率仅1.95%起，宣扬页显示的活动工具为家装人群和工薪人群，办理个人综合消费贷款知足条件可用。
致电咨询该行两处网点获悉，家装贷款须供应消费发票，且最高贷款额度为20万元，另有创业贷也是贴息后最低1.95%的年化利率，但需供应创业证明等材料，哀求较高。值得把稳的是，这一贷款利率已然低于该行2.1%的一年期定存利率。
此外，宜宾市商业银行也涌现存贷利率倒挂的征象。产品宣扬页显示，该行推出的一款消费贷年化利率最低为3.3%，最长期限为5年。与此同时，该行官网展示的存款利率仍为2023年5月15日起的实行标准，五年期定期储蓄存款利率为3.7%，更有活动显示，目前2万元起存的五年定存利率最高可达3.9%。
事实上，不少全国性银行的消费贷利率也正走低。安然银行近期推出了针对优享客户的产品，券后年利率（单利）低至2.88%，而在更早之前，招商银行的闪电贷利率下限就已降至3%。
“目前海内经济仍在复苏轨道中，各家银行普遍涌现‘资产荒’，优质客户贷款需求减少，对公贷款放不出去，同时房地产市场处于低谷，个人住房按揭贷款需求也不高。因此，原来不是业务重点的消费贷就成为银行激烈竞争的区域，形成消费贷利率下行。”上海交通大学高等金融学院副教授李楠表示。
净息差降至20年来最低
近日，国家金融监督管理总局局长李云泽表示，中国贷款利率已降至历史低位，银行净息差降到20年来最低水平。
央行发布的2023年第四季度中国货币政策实行报告显示，2023年12月贷款加权均匀利率为3.83%，季度环比低落0.31个百分点。此外，国家金融监管总局公开的监管指标也显示，2023年四季度商业银行的净息差已跌至1.69%，首次跌破1.7%关口。
“从实际效果来看，大略的宽松货币政策已经不能起到刺激经济复苏的浸染，只会进一步加剧利率倒挂征象。” 李楠对直言，“从施政目标来看，经济复苏是今年的紧张任务，而我国在不同地域、不同行业的经济复苏和资金需求差异较大，国家货币当局今年内有可能连续采纳多种货币宽松方法，但须要看是否在构造、币种、期限、用场等细节上做出更有针对性的调度。未来息差和贷款利率进一步下行的空间不大，但依旧有下行可能。”
在李楠看来，利率倒挂会对银行自由竞争市场形成连锁反应。首先，在经济低谷和利差缩小的情形下，部分银行抗风险的能力普遍低落，可能涌现惜贷征象。其次，一些前期经营不善的银行可能会面临较为严厉的磨练。此外，不正规的金融征象可能会增加，民间各种违法违规的金融行为汇合中涌现，可能造成某区域、某行业的社会性金融风险。
“利率倒挂可能会涌现跨市场的套利行为，被某些不法贷款中介利用，指导消费者套取消费贷。”银行业资深不雅观察人士苏筱芮指出，“银行应关注个中的风控等环节，例如在贷款申请、资质审核、贷中监测等流程严加把控，戒备贷款资金被挪用至炒房、炒股等违规领域，以及‘以贷转贷’等套利行为。消费者也须要当心不法贷款中介的勾引，理解到违规套取消费贷的各种风险，严防自身落入不法贷款中介精心设置的财务陷阱。”
“银行须得苦练内功，做好风险管理升级，同时做好金融创新，打开行业壁垒、探求更加细节的金融需求，设计符合风险管理哀求的产品。”李楠进一步建议道，“消费者则要服膺，天下没有免费的午餐，高收益一定伴随着高风险。”
苏筱芮认为，2024年，消费贷利率估量仍将持续处于较低水平，后续居民消费贷的意愿也将与大环境息息相关。“在数字经济发达发展的大背景下，估量银行将不仅仅关注利率，而是针对获客场景、获客渠道等多维度修炼内功，使得贷款业务的数字化水平再上新台阶。”
本文源自国际金融报
